袁紹見此厚禮頓時動心，昔日曹操(陳建斌 飾)挾天子令諸侯、占盡天下便宜讓袁紹嫉妒萬分，如果天子落入自己掌中，那么跟稱帝有何不同?反而免除了篡逆之名，任何時候只要想稱帝就可以廢帝自立。袁紹猶豫了，但是他得寸進(jìn)尺，除天子之外，仍令曹操割地、獻(xiàn)交許昌城，這才準(zhǔn)降。曹操既不拒絕也不允諾，卻是顧左右而言它，侃侃而談，與袁紹說長道短。眼睛不時注意面前旗桿，只見旗桿影子越來越短，快到正午了……

袁部大軍中，許攸見狀焦急萬分。他是曹操少年頑友，深知“曹賊心術(shù)險惡，如此拖延必有奸計!”但主公正與曹操親密交談，他心急如火卻又無可奈何……與此同時，曹仁、許褚等猛將正率領(lǐng)四萬騎兵悄悄地向袁軍后路包抄……漸漸地，袁紹大軍在烈日下越發(fā)焦急不安了，這時曹操軍中傳出一陣細(xì)樂，只見一串美麗宮女?dāng)y酒漿娥娜而出，朝袁軍走去。曹操告訴袁紹，這是獻(xiàn)帝賞賜給袁軍將士的美酒……袁紹又猶豫了，受也不是拒也不是。宮女們來到袁軍面前，甜笑嬌聲地向列位將軍敬酒，頓時使那些饑渴難標(biāo)的將軍們心醉神迷，陣角也開始混亂。許攸氣得高聲怒罵：你們這是決戰(zhàn)還是調(diào)情哪?!……他忽然意識到異常，急令袁尚等率軍提防后路。

曹操終于與袁紹商定和議了，袁紹準(zhǔn)許歸降之后的曹操為“大司馬領(lǐng)徐州牧富貴終生”。曹操看見旗桿黑影已完全消失，起身慨然道：多謝足下寬容。不過，如果我是你的話，決不準(zhǔn)許曹孟德歸降，而只為他筑一座青石大墳。因為啊，只要曹孟德一息尚存，就戰(zhàn)無不勝!……言罷，曹操轉(zhuǎn)身離去。袁紹竟然還沒反應(yīng)過來，呆定!兒子袁熙飛騎馳來，以盾牌護(hù)其歸營。

四面八方突然響起號角。返回軍中的曹操揮劍高喝：奉旨剿滅國賊袁紹!……頓時萬箭齊發(fā)，雙方開始殊死血戰(zhàn)!

袁紹倚仗自己兵馬是曹軍十倍，豪情大發(fā)，揮劍喝令攻殺。于是雙方開始第一陣惡戰(zhàn)：袁軍排開數(shù)萬弓弩手，利箭如狂風(fēng)驟雨飛向曹軍;

許昌城中，大批霹靂車則向袁軍遠(yuǎn)處的投擲石塊，撲天蓋地的飛石如雨般落到袁軍陣中……

第二陣：袁紹兩個兒子親率精銳馬軍向曹軍沖殺，數(shù)萬柄刀鋒呼嘯，縱橫劈斬;而曹軍中出現(xiàn)長槍方陣，陣中每個壯士都執(zhí)一桿丈二長槍，鋒利的矛頭如同密密麻麻的荊棘，剌中奔來的戰(zhàn)馬，可是騎士彎刀卻難以砍中執(zhí)槍兵士……袁紹見狀，親自登上將臺擂鼓助戰(zhàn)，鼓聲中士氣大振，袁部無數(shù)騎兵前赴后繼地朝曹軍戰(zhàn)陣沖殺，終于將那些長槍陣漸漸沖破。

雙方殺得天昏地暗，日月無光，尸橫遍野!

這時候許昌城頭出現(xiàn)了一排排巨大戰(zhàn)鼓，曹操親執(zhí)鼓捶佇立當(dāng)中，與數(shù)十位鼓手咚咚擂鼓!

戰(zhàn)鼓聲中，雙方展開第三陣惡戰(zhàn)：曹營大開城門，步出巨龍般的重裝甲戰(zhàn)陣。所有戰(zhàn)士都各執(zhí)一面堅實盾牌，盾牌與盾牌彼此相連，盾耳處則伸出閃閃戰(zhàn)刀，直逼袁軍!……袁紹喝令放箭。但是無數(shù)箭弩擊在盾牌上迸出火星，卻難以傷及盾后甲士。這支鋼鐵般巨龍在曹操隆隆鼓聲中緩慢地、又是無可阻擋進(jìn)入袁軍戰(zhàn)陣，竟然將戰(zhàn)陣撕成兩半，步步后退……袁紹急令甲士迎戰(zhàn)。袁熙親率執(zhí)盾甲士迎上前，聲聲厲喝“進(jìn)者生、退者死!”與鋼鐵巨龍惡戰(zhàn)，鏗鏘之聲驚天動地……

第四陣：袁軍后方又響起洶涌殺聲。曹仁、許褚等將率領(lǐng)數(shù)萬精騎突襲袁軍后路……這時卻有一道泥潭擋在精騎面前，數(shù)百名執(zhí)盾軍士在猛將徐晃指揮下，竟然撲入沼澤泥潭，把一面面盾牌架在肩上，彼此相連的搭出一條通道。曹軍的戰(zhàn)馬則踏著盾牌沖向袁軍。袁熙率領(lǐng)袁部騎兵迎上前死戰(zhàn)，雙方又殺成一團(tuán)……

天地間彌漫鼓聲、殺聲、刀槍箭炮聲，肉眼所及，血戰(zhàn)沸騰。

終于，袁軍開始動搖、后退……七萬曹軍擊潰了七十萬袁紹大軍!

曹操嚴(yán)令諸將不顧一切斬殺袁紹，袁紹不死必然復(fù)來。在曹軍追殺下，袁紹狼狽而逃，幾乎喪命……萬急時刻，前方突然出現(xiàn)一片生力軍，劉備(于和偉 飾)當(dāng)先，張飛(康凱 飾)、趙云(聶遠(yuǎn) 飾)橫槍而立。袁紹以為劉備是助曹操取自己性命，大為悲憤。卻不料劉備說：明公對我有恩，今日便來報恩!劉備急催袁紹快走，自己率本部抵擋曹軍。袁紹喜問劉備帶來多少兵馬，當(dāng)?shù)弥蛔阄迩r，悲嘆道：我七十萬大軍都敗了，你區(qū)區(qū)數(shù)千可真是飛蛾撲火。劉備厲嗔：七十萬大軍就是伸直了脖子讓曹軍砍，也要砍個幾天幾夜啊。明公并沒有失敗，只是首戰(zhàn)不利而已，請趕緊收拾潰兵再戰(zhàn)……這時曹仁、許褚率軍沖來，張飛趙云拍馬迎戰(zhàn)，抵擋曹軍。而袁紹在劉備掩護(hù)下匆匆奔逃。

袁紹大敗而歸，退回大營，將詭計多端的曹操恨之入骨。沮喪之中，他想起首席謀臣田豐曾經(jīng)多次奏諫，“曹賊善戰(zhàn)，滅曹應(yīng)該揚長避短，未必非戰(zhàn)不可，如果富國強兵，三五年后定當(dāng)不戰(zhàn)而勝……”袁紹自恨不聽其言，后悔不已，打算招回田豐。許攸看破了袁紹心思，暗進(jìn)讒言：田豐得知主公戰(zhàn)敗，竟然在獄中歡笑吹噓“庸主不聽我言，果然大敗”。袁紹頓時大怒，即令使者前去賜死。

三子袁尚稟報：各路兵馬陸續(xù)歸營，清點后竟然仍有五十余萬，仍是曹軍的十倍以上，足堪再戰(zhàn)。袁紹大喜，決心汲取教訓(xùn)，再戰(zhàn)曹賊。

田豐仍被囚于獄中。獄吏向他道喜說：別駕真是料事如神啊，主公果然在官渡大敗。這回，主公定會重新起用別駕大人了。田豐聞言驚駭，悲嘆道：看來我要死了!主公外寬內(nèi)忌，他如果獲勝了，還能喜而赦我。現(xiàn)在大敗蒙羞，反而會惱羞成怒啊……言未了，有使臣賚劍至，傳袁紹口諭令其自盡。田豐悲憤萬千，料得是許攸挑唆，便索取筆墨寫下遺書一封。之后持劍走到夜空下，仰望著迷亂的星象，長笑而橫劍自刎……

曹軍大營中，眾將士都在飲酒慶功。但是曹操卻夜中獨步，憂慮不安……首戰(zhàn)雖然大勝，但也折了萬余壯士。袁軍雖然大敗，仍有四五十萬兵馬，如果袁紹知恥而后勇，下一戰(zhàn)更難打。更令人擔(dān)憂的是軍糧即將殆盡，曹軍難以長久的以弱敵強啊……曹丕猜出父親處于進(jìn)退兩難之境，建議班師凱旋，他說“我軍是功成而歸，袁紹卻是敗而心亂，如見我軍休戰(zhàn)必然額手稱慶，不敢追殺。”曹操猶豫不決，只恨荀彧(李建新 飾)不在身邊，于是令快馬前去許昌，請荀彧為自己一決進(jìn)退大計……