覃克源(黃覺(jué) 飾)將研究室對(duì)自己的監(jiān)視引導(dǎo)到黃志誠(chéng)身上，讓黃志誠(chéng)對(duì)研究室更加忍無(wú)可忍。黃志誠(chéng)告訴覃克源說(shuō)這次完成任務(wù)讓上級(jí)張主任十分滿(mǎn)意，并且告訴他發(fā)展覃克源加入軍統(tǒng)。覃克源不需要離開(kāi)現(xiàn)在的工作，只需要提供情報(bào)就可獲得大筆酬勞，覃克源應(yīng)允。黃志誠(chéng)后期會(huì)派一個(gè)代號(hào)叫做鯊魚(yú)的人與他聯(lián)絡(luò)情報(bào)，這人是一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的老軍統(tǒng)，覃克源的代號(hào)叫做土狼。黃志誠(chéng)給了他接頭的暗號(hào)，兩人計(jì)劃五天后在裁縫鋪門(mén)口碰頭。

　　田斯文(周浩東 飾)跟蹤大板牙，發(fā)現(xiàn)了大板牙的真實(shí)身份是侯漢生(錢(qián)志 飾)的人。覃克源分析負(fù)責(zé)圍剿新四軍，豫鄂挺進(jìn)縱隊(duì)的是方坤(王全有 飾)，方將軍的態(tài)度很關(guān)鍵。要接近他拿到情報(bào)，最好的辦法是想辦法說(shuō)服他。軍統(tǒng)和研究室方面，覃克源計(jì)劃利用他們之間的矛盾，讓他們自我內(nèi)耗。覃克源給了一則尋人啟事給田斯文，讓他在第二日的報(bào)紙上發(fā)表。

　　第二日，宮嵐(馮靜 飾)給侯漢生念覃克源他們發(fā)布的那則尋人啟事，是以弟弟的名義發(fā)給消失的白馬的。侯漢生以為共產(chǎn)黨人急于尋找到白馬，必然會(huì)前來(lái)接頭，利用這次機(jī)會(huì)進(jìn)行抓捕。

　　方將軍因?yàn)殛愓\(chéng)讓他剿共的事大發(fā)脾氣，身為軍人不能違抗命令，但帶兵圍剿又違背他的本心，陷入兩難的境地。覃克源提議出去走走散散心。

　　大板牙第二次假冒白馬來(lái)到接頭地點(diǎn)，黃志誠(chéng)安排的鯊魚(yú)也來(lái)想與土狼接頭，雙方對(duì)暗號(hào)，發(fā)現(xiàn)不對(duì)。研究室的人見(jiàn)人出現(xiàn)了便沖出來(lái)抓人，大板牙按照原來(lái)的計(jì)劃說(shuō)對(duì)方出賣(mài)同志，鯊魚(yú)見(jiàn)有人圍捕自己大吃一驚也說(shuō)對(duì)方是共產(chǎn)黨，并掏出槍射中大板牙胸口，大板牙立斃。鯊魚(yú)寡不敵眾被研究室的人擊斃。研究室的人翻查他的口袋才發(fā)現(xiàn)竟然是軍統(tǒng)的人。

　　覃克源請(qǐng)麥蘇蘇(潘時(shí)七 飾)和族人來(lái)唱山歌，出來(lái)散步的方坤和夫人聽(tīng)到歌聲過(guò)來(lái)看，得知是他專(zhuān)門(mén)請(qǐng)來(lái)的，贊他有心。方坤聽(tīng)說(shuō)麥蘇蘇是冉老爺(王奎榮 飾)的干女兒，說(shuō)起她小時(shí)候自己曾見(jiàn)過(guò)他，和冉老爺感情甚篤。

　　軍統(tǒng)將研究室的人把他們派去接頭的人殺死一事告到上級(jí)，上級(jí)譴責(zé)下來(lái)，把侯漢生和他的上級(jí)狠狠的訓(xùn)斥了一頓。

　　明慧(袁菲 飾)看出麥蘇蘇喜歡覃克源，麥蘇蘇矢口否認(rèn)，但一臉紅暈出賣(mài)了她。

　　機(jī)場(chǎng)檢修招聘工人，其中混進(jìn)來(lái)幾個(gè)日本人，日本人留意觀察了停放飛機(jī)的場(chǎng)所。

　　侯漢生特意請(qǐng)了黃志誠(chéng)吃飯賠罪，黃志誠(chéng)一來(lái)便向他發(fā)難，侯漢生放低姿態(tài)道歉，黃志誠(chéng)仍然不肯輕易放過(guò)，最后不歡而散。

　　黃志誠(chéng)來(lái)找覃克源，問(wèn)他接頭那天去哪了，覃克源謊稱(chēng)做了一臺(tái)手術(shù)遲了幾分鐘，趕去的時(shí)候已經(jīng)槍響了。他進(jìn)一步挑唆侯漢生和黃志誠(chéng)的關(guān)系，黃志誠(chéng)對(duì)侯漢生恨意更深。吃飯的時(shí)候，黃志誠(chéng)給情報(bào)費(fèi)給覃克源，覃克源推脫一下之后收下。黃志誠(chéng)說(shuō)方將軍要去圍剿共黨，覃克源假意納悶國(guó)共聯(lián)合的情況下為何會(huì)圍剿共黨。黃志誠(chéng)還說(shuō)了自己在鐘表行裝竊聽(tīng)器之事，并且很快就會(huì)動(dòng)手搗毀。

　　田中向李木裕(張衣 飾)匯報(bào)藏機(jī)壕的情報(bào)，李木裕不允許他行動(dòng)，田中懷恨在心，和心腹商量私自行動(dòng)。

　　部隊(duì)在未通知醫(yī)院的情況下接走了方坤，覃克源一時(shí)無(wú)計(jì)可施。

　　李木裕結(jié)識(shí)了航空站的劉處長(zhǎng)，這劉處長(zhǎng)好色，李木裕投其所好，兩人交從甚密。

　　田中行動(dòng)之前被李木裕發(fā)現(xiàn)，李木裕爆喝阻止。

　　黃志誠(chéng)給屬下使激將計(jì)，挑起他們對(duì)研究室的仇恨，利于之后的行動(dòng)。豈料軍統(tǒng)中有里通研究室的眼線，給那邊報(bào)了信。