美谷子(唐妤萌 飾)帶丁志安(徐海為 飾)來找張昆(霍政諺 飾)，但他們只看到了張昆的手下，并未看到他人，美谷子心生懷疑，讓所有人對這里的住戶挨家挨戶搜查，丁志安有所顧慮，畢竟這是租界，要考慮工部局，美谷子暗示他只要不對外國人動手，工部局是不會干預(yù)的。

張昆聽到了他們的腳步聲，他知道美谷子已經(jīng)對自己起了疑心，為了消除美谷子的懷疑，夏光奇(錢泳辰 飾)被迫用刀劃傷了張昆，然后帶著唐漢彩(何泓姍 飾)趕緊離開，待他們走后，張昆鳴槍吸引美谷子等人過來。

張昆向美谷子解釋了剛才的情況，他看到房間開著門才進(jìn)來查看，沒想到卻被藏在暗處的刀客所傷，張昆為了混淆美谷子的注意力，故意告訴他們，今天他所看到的刀客與之前有所不同，美谷子懷疑刀客并非一個人而是一個組織。

夏光奇把刺殺美谷子的計(jì)劃告訴伊敏(吳佳尼 飾)，伊敏想等傷愈之后一起參戰(zhàn)，夏光奇堅(jiān)決不同意。唐漢彩和夏光奇來書店找朱正明(任志宏 飾)匯報(bào)刺殺的行動計(jì)劃，沒想到朱正明現(xiàn)在有事在身，無法與他們見面，讓老何提醒他們在行動的時候要注意安全。

為了激怒美谷子，張昆等人開始了計(jì)劃的第一步，他們要讓神秘刀客重現(xiàn)上海，刺殺日本人士以及漢奸。首先他們鎖定目標(biāo)是大漢奸石泰，伊敏傷勢恢復(fù)，已無大礙，所以她堅(jiān)決加入了這次行動。夏光奇通過劉大個兒得知了石泰的行程，很快她便和伊敏聯(lián)手她和夏光奇聯(lián)手刺殺了此人，他們的下一個目標(biāo)是上海經(jīng)濟(jì)委員會的主任伊藤三郎。

丁志安和張昆得知了石泰被害的消息，丁志安有些慌張，沒想到刀客竟然在大庭廣眾之下動手，還能全身而退沒有留下絲毫線索。

很快，夏光奇和伊敏在伊藤三郎出現(xiàn)的西餐廳將其殺害，得知消息美谷子連夜找來張昆和丁志安商議對策，她下令全力抓捕神秘刀客，張昆明確提出現(xiàn)在人手緊缺的問題，所以目前沒有更多人去調(diào)查神秘刀客的事情，張昆提議從特高課抽調(diào)人手，卻被美谷子明確拒絕，她也知道現(xiàn)在偵緝處這邊人手不足是最大的困難，所以她決定借用涂懷志(邢文杰 飾)的人馬組成一支特別行動隊(duì)，由美谷子的得力助手吳筱露擔(dān)任行動隊(duì)隊(duì)長，李大嘴擔(dān)任副手，配合偵緝處全力抓捕神秘刀客。丁志安很不服氣，張昆提議偵緝處也可以接納一些地方勢力，掌握在自己手中，為了保證夏光奇的安全，他暫時讓其停止行動。

唐祖光(張東升 飾)看到報(bào)紙上頻頻有漢奸和日本人被殺，就讓唐漢蘭勸說余炎寶辭掉政府的職務(wù)，唐漢蘭有些不情愿，她覺得余炎寶根本不會輕易回頭，但是父親執(zhí)意讓她前去，她也不好拒絕，出門時遇到了唐漢彩，她向其說明了情況，唐漢彩想著一家人能夠團(tuán)聚也是好事，便陪姐姐一同前去。

她們二人來到余炎寶的住處，沒想到他們竟然看到余炎寶和別的女人卿卿我我，唐漢蘭徹底死心，轉(zhuǎn)身離開，唐漢彩也覺得此人無藥可救。

接連出現(xiàn)政府高官被暗殺的事情，大冢匡將 飾)很生氣，他責(zé)怪美谷子辦事不利，特高課那么多人手竟然對付不了區(qū)區(qū)一個刀客，美谷子向其解釋目前特高課的人員正在執(zhí)行其他的任務(wù)，所以在抓捕刀客這件事情上有所怠慢。井川沒想到她又對自己有所隱瞞，美谷子向他說明自己正在搜查地下黨的電臺，而且很快就會有消息，井川聽完她的解釋憤怒消失了一大半。美谷子所做之事也是為了帝國的利益，所以他會給予支持，同時美谷子也向井川說明自己動用涂懷志的人，讓他們組成了一支特別行動隊(duì)，全力追捕神秘刀客。

特高課很快鎖定了地下黨電臺的活動范圍，美谷子立刻叫來了丁志安和張昆。