蔣大海將馬遙遠(yuǎn)中飽私囊的罪行告訴了鐘代，鐘代派李南(魏大勛 飾)立刻逮捕馬遙遠(yuǎn)。趙棟梁將葉子紅逮捕，審訊中拿出自己跟蹤葉子紅偷拍的照片，告訴葉子紅是在通共。馬遙遠(yuǎn)及時(shí)趕到，憤怒地斥責(zé)趙棟梁，要帶葉子紅離開(kāi)時(shí)，蔣大海趕到，逮捕了馬遙遠(yuǎn)。馬遙遠(yuǎn)接受和總代的審判，揚(yáng)言不管是黃軍紅軍，自己只認(rèn)錢(qián)。李南趁機(jī)煽風(fēng)點(diǎn)火告訴鐘代葉子紅通共，自己逮捕金浩(王斑 飾)等人失誤就是因?yàn)槿~子紅報(bào)的信。馬遙遠(yuǎn)憤怒地承諾自己可以和檢舉的人當(dāng)面對(duì)質(zhì)，邱金彩受李南要挾，告訴鐘代葉子紅就是共產(chǎn)黨來(lái)策反馬遙遠(yuǎn)同志的，并且策反得很成功。

馬遙遠(yuǎn)被捕無(wú)奈，要挾鐘代說(shuō)自己掌握了上海煙土的銷(xiāo)售和進(jìn)貨渠道，鐘代沒(méi)有理由殺掉自己。李南告訴馬遙遠(yuǎn)自己已經(jīng)派牛順發(fā)兄弟搶走了馬遙遠(yuǎn)的燕子窟和運(yùn)貨路線(xiàn)。馬遙遠(yuǎn)要求見(jiàn)葉子紅最后一面，勝王敗寇，他來(lái)世會(huì)和李南算清舊賬。李南槍斃馬遙遠(yuǎn)時(shí)，馬遙遠(yuǎn)迅速用葉子紅的簪子打開(kāi)手銬，劫持了李南。鐘代借葉子紅來(lái)分散馬遙遠(yuǎn)注意力，槍斃了馬遙遠(yuǎn)，葉子紅也在審訊時(shí)撞墻自盡。

蔣大海和邱金彩在審訊室外等候，邱金彩以自己知道蔣大海的共黨身份來(lái)要挾蔣大海，要求蔣大海把自己放了。蔣大海毫不猶豫地將邱金彩一把推下樓，報(bào)告給李南說(shuō)邱金彩畏罪自殺。

李南除掉心腹大患馬遙遠(yuǎn)之后，榮升為局長(zhǎng)，并接手了馬遙遠(yuǎn)的一系列產(chǎn)業(yè)。李南宴請(qǐng)蔣大海趙棟梁，慶祝三人升遷。鐘代要李南抓緊籌集軍費(fèi)，李南告訴鐘代自己謀劃已久的偽鈔計(jì)劃。

李南的心腹吳三告訴了李南徐曼(陶飛霏 飾)找自己的事情，還補(bǔ)充道徐曼跟以前完全不一樣了，眼神冷冷殺氣騰騰。李南立刻讓蔣大海把馬遙遠(yuǎn)被暗殺的卷宗送來(lái)，并帶人到徐曼宅院搜查，從徐正山遺像毫無(wú)灰塵得出徐曼此前來(lái)過(guò)的結(jié)論，派人二十四小時(shí)監(jiān)察。李南找到里昂詢(xún)問(wèn)徐曼的消息，里昂撒謊自己并不知情。從法租界出來(lái)的李南派趙棟梁盯著里昂。

蘇北派來(lái)的特派員告訴金浩日本人的偽鈔計(jì)劃，說(shuō)日本人企圖通過(guò)偽造中國(guó)貨幣，擾亂中國(guó)經(jīng)濟(jì)。金浩從賭局湊錢(qián)帶人進(jìn)入黑市賀五處交換假鈔，跟蹤了牛順發(fā)，牛順發(fā)被逼無(wú)奈便答應(yīng)金浩明天中午十點(diǎn)交貨。次日金浩與牛順發(fā)交易，雙方發(fā)生槍?xiě)?zhàn)，金浩撤離后立刻帶人返回賀五處，卻撲了一個(gè)空……