1941年，抗戰(zhàn)中的天津。

日本情報(bào)官吉田將要把一份重要情報(bào)送到天津。中國(guó)特工得知這一消息，安排人手準(zhǔn)備把這一消息搶過(guò)來(lái)。同時(shí)，名為天津英租界警務(wù)副處長(zhǎng)，實(shí)際為國(guó)民黨軍統(tǒng)天津站的高級(jí)特工 周孝存(祖峰 飾)也得知這個(gè)消息。

中國(guó)特工代號(hào)貍貓的楊耀祖詳細(xì)安排逮捕吉田、搶奪情報(bào)的具體事宜：報(bào)童扮作伙計(jì)負(fù)責(zé)探查里面的情況，鴿子扮成食客坐在正門(mén)負(fù)責(zé)外圍，獵人扮成算命先生負(fù)責(zé)接應(yīng)，代號(hào)二哥的楊炳新負(fù)責(zé)解決四個(gè)保鏢，楊耀祖自己負(fù)責(zé)綁走吉田，代號(hào)雪松的郭力負(fù)責(zé)押送的汽車(chē)……一切布置停當(dāng)，單等吉田入甕。

天津英租界警務(wù)處探長(zhǎng) 馮九思(喬任梁 飾)是天津名門(mén)望族馮家的公子，他是周孝存的小舅子，同時(shí)又是中國(guó)特工郭力的同學(xué)，深受郭力影響，目前正處于共產(chǎn)黨預(yù)備考察期，這次行動(dòng)所用汽車(chē)正是由他提供。

上午八點(diǎn)，豐泰茶樓，吉田帶著四個(gè)保鏢走進(jìn)茶樓最里面的包間愜意地品著香茗。楊耀祖徑直闖進(jìn)包間，激烈地打斗之后，綁住吉田，奪走情報(bào)。一切都在計(jì)劃之中，楊耀祖拉著吉田坐進(jìn)汽車(chē)，眾人也都順利撤離。意外總是那么突然，汽車(chē)剛剛拐進(jìn)一條胡同就響起了巨大的爆炸聲。一霎時(shí)火光沖天，郭力壯烈犧牲。

聽(tīng)到爆炸聲，趕到現(xiàn)場(chǎng)的馮九思發(fā)現(xiàn)郭力躺在駕駛室里，慘狀令人不忍心多看一眼。馮九思的秘密身份只有郭力知道，郭力多次答應(yīng)馮九思盡快幫他轉(zhuǎn)正，可惜都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。這個(gè)唯一知道自己身份的人已經(jīng)不在了，馮九思實(shí)在不知道接下來(lái)的路該如何走。馮九思在人群中發(fā)現(xiàn)一個(gè)肩頭縫滿(mǎn)補(bǔ)丁的人形跡可疑，他推測(cè)此人應(yīng)該認(rèn)識(shí)郭力。

原來(lái)，周孝存抓住了地下黨武工組長(zhǎng)楊耀祖的妻子，以此為威脅，買(mǎi)通了楊耀祖。周孝存在中國(guó)特工開(kāi)展行動(dòng)時(shí)，一直密切關(guān)注事態(tài)進(jìn)展。他知道楊耀祖一定會(huì)按照計(jì)劃在拿到情報(bào)之后，打暈司機(jī)，把替罪羊抬到車(chē)上，然后引爆汽車(chē)，借離開(kāi)之機(jī)落下能夠證明自己共產(chǎn)黨員身份的小本子。這樣，周孝存就可以既得到情報(bào)，又可以嫁禍共產(chǎn)黨殺害日本無(wú)辜僑民。果然，各家報(bào)紙都大肆報(bào)道共產(chǎn)黨殺害日本無(wú)辜僑民的消息。隨后，周孝存讓手下冒充共產(chǎn)黨把楊耀祖夫妻殺了滅口。

周孝存一方面為自己的計(jì)劃順利實(shí)施非常高興，另一方面在知道死者是郭力之后，又為那個(gè)在第一時(shí)間出現(xiàn)在現(xiàn)場(chǎng)的穿風(fēng)衣的男子身份憂(yōu)慮不已，他害怕是自己那個(gè)受共黨郭力影響極大的小舅子馮九思。

這邊，楊炳新為弟弟楊耀祖的犧牲傷心難過(guò)，組織里的其他成員為楊耀祖的疏忽大意而讓日本人抓住把柄，最終導(dǎo)致日本政府誣陷中共濫殺無(wú)辜而不斷埋怨楊耀祖。楊炳新為弟弟楊耀祖的犧牲傷心難過(guò)，聽(tīng)聞此話(huà)和同志發(fā)生矛盾。代號(hào)郵差的雷大宏是中共特共天津站的負(fù)責(zé)人，他告訴大家，出事的車(chē)輛是郭力新發(fā)展的一名同志提供的，楊炳新想找到這個(gè)人弄明真相。

周孝存既得到情報(bào)，又嫁禍共產(chǎn)黨，他自以為做得天衣無(wú)縫，一舉兩得。他沒(méi)想到，警察局有警察分析爆炸案有諸多疑點(diǎn)，周孝存慌忙讓另外一名探長(zhǎng)宋遠(yuǎn)橋以連環(huán)綁架案案為借口過(guò)來(lái)攪局。還沒(méi)有正式加入組織就出此大事的馮九思聽(tīng)到下屬說(shuō)有人在車(chē)上動(dòng)了手腳，立刻感覺(jué)到身上像扎了刺一樣，他想找到那個(gè)肩上打補(bǔ)丁的人證明自己的清白。

日本派 小倉(cāng)直人(焦剛 飾)接替吉田任職日本天津駐屯司令部租界課課長(zhǎng)。在武藤洋行，小倉(cāng)受到司令部行動(dòng)隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)渡邊一郎的歡迎。小倉(cāng)直人的主要任務(wù)一是要調(diào)查吉田事件，二是加大對(duì)租界的滲透。小倉(cāng)直人拿出一份寫(xiě)有中國(guó)特工和國(guó)民黨軍統(tǒng)所有人員的名單，原來(lái)，這都是他的得力助手秋本的功勞，小倉(cāng)直人讓秋本帶著大家開(kāi)始對(duì)名單上的人進(jìn)行圍剿。

周孝存得知軍統(tǒng)和中共的幾個(gè)據(jù)點(diǎn)被端的消息，他懷疑有人被捕后叛變，安排手下做好撤離的準(zhǔn)備。軍統(tǒng)天津站站長(zhǎng)紀(jì)漢臣告訴周孝存，日本已經(jīng)對(duì)重慶高級(jí)官員進(jìn)行策反，他讓周孝存小心從事。周孝存立即想到在爆炸案現(xiàn)場(chǎng)有嫌疑的馮九思，急忙打電話(huà)詢(xún)問(wèn)，他不知道此時(shí)的馮九思正在酒吧借尋歡作樂(lè)為由探尋辦案線(xiàn)索。

秋本對(duì)中共和軍統(tǒng)的各個(gè)據(jù)點(diǎn)成員痛下殺手，有一次深夜行兇時(shí)，被夜出歸家的青年女作家 藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)在眼里。第二天，她向宋遠(yuǎn)橋提供目擊證據(jù)，兇手是個(gè)瘸腿男人。宋遠(yuǎn)橋作為藍(lán)青瑤的忠實(shí)讀者，對(duì)藍(lán)青瑤早有愛(ài)慕之意，他熱情地向藍(lán)青瑤提供寫(xiě)作素材。