蕭海昇(任達華 飾)經(jīng)過暗中調(diào)查，發(fā)現(xiàn)想接近被日本人保護的張浩天(余皚磊 飾)并非易事，于是，葉飛(經(jīng)超 飾)秘見董大剛(扈耀之 飾)。葉飛說出實情后，董大剛同意幫助葉飛一起除掉張浩天。李蓉(潘禹彤 飾)與軍統(tǒng)上海站的李兆兵接頭，告知葉飛軍統(tǒng)的人把霞飛路87號的秘密聯(lián)絡站提供出來，引誘張浩天。葉飛得知后，讓董大剛提前把這個消息透露給警察局方面，然后再告知張浩天。行動時間確定后，葉飛見到了軍統(tǒng)派來執(zhí)行截殺任務的張楠(李東浩 飾)。張楠帶人埋伏好，坐等張浩天上鉤。可張浩天十分狡猾，暗殺未能成功。蕭海昇得知任務失敗后，跟葉飛制定了一個在張浩天開香堂收徒弟之日暗殺的計劃。