侯天亮向今井匯報吳安娜、徐乃嬌及白文喳失蹤的消息，提出徐乃嬌為軍統的懷疑。今井命木村前往福大公司，做好交易準備。吳安娜致電侯天亮，侯天亮以貿易為由到達強華興業(yè)，與吳安娜和徐乃嬌接洽。包家榮跟蹤木村前往福大公司，卻被長谷川反跟蹤，侯天亮無意間發(fā)現，成功助包家榮躲過一險，長谷川在混亂中中彈受傷。吳安娜與王原興接頭，王原興指示中共不會破壞桐油交易。而毛森意欲破壞桐油交易，并讓包家榮把軍統的藍衣社社徽放在長谷川治屋內。桐油交易之夜，各方勢力聚集，軍統對倉庫發(fā)起進攻，吳安娜和徐乃嬌被軍統帶走。長谷川在宴會上指正包家榮是軍統時，木村帶回桐油交易失敗的消息。長谷川的槍傷以及一系列證據，將內奸矛頭指向他。