榮升(劉大為 飾)帶著榮初去大英國大使館辦點事情，榮初在大使館的大廳里面又遇到了楊慕次(鐘漢良 飾)的女朋友，兩個人正在斗嘴的時候有抗議英國的人往里面扔了一個汽油彈，熏得兩個人灰頭土臉的出來了。楊慕次的女朋友氣得不行，說每次見到榮初就要倒霉，以后再也不要見到他了。榮升問他說那個女孩子是誰，榮初說自己也不認識，就是有過幾面之緣。

杜旅寧(白凡 飾)帶著自己的助手俞曉江到了上海，而逃走的共產(chǎn)國際特派員經(jīng)過跋涉也輾轉到了上海，他精心的改變了一下裝扮。國民黨偵緝處和日本間諜組織都收到了共產(chǎn)黨地下組織人員老余(徐明 飾)要和一個共產(chǎn)國際派來的特使接頭的消息，他們都在第一時間內趕赴到了接頭的地點。

日本人去了接頭的倉庫和老余打了起來，隨后偵緝處的人也趕到打了起來，局面頓時變得混亂不堪，老余趁著亂逃了出來，但是不幸胸口中了槍。楊慕次看到老余逃跑了之后趕緊去追他。雪狼(鐘林 飾)知道老余暴露了之后干凈去接應他，半路上跟楊慕次打了起來。

雪狼救走了老余之后老余告訴他說讓他去榮華(李玥 飾)開的書店里面接頭，雪狼把老余受傷的事情告訴了榮華，榮華聽了之后擔心的不行。他去找了榮初，榮初去了去了地下黨的聯(lián)絡站里面見到了受了重傷的老余，他說現(xiàn)在必須要去醫(yī)院，如果貿然取出子彈就會有生命危險。

榮華說如果去醫(yī)院的話他們都要死，不能去醫(yī)院，榮初聽了之后只好在聯(lián)絡站里面給老于動了手術。日本在上海實驗細菌的一個人逃了出來，但是死在了閘北區(qū)，死者十分的怪異，國民黨當局已經(jīng)介入了，一名叫夏躍春(朱健鈞 飾)院長看了之后說只要找到榮初才能更深一步的了解，他是細菌方面的專家。

榮初取出了老余身上的子彈，他已經(jīng)脫離了危險。中田櫻子知道了一名實驗者丟失了之后讓楊羽樺(李立群 飾)找出它的下落告訴自己，楊羽樺被逼得沒有辦法只好答應了。榮家鬧鬼的事情被下人們傳的沸沸揚揚的，這是榮初的主意，為了就是想更快的找出事情的真相。

李沁紅(徐翠翠 飾)和楊慕次去見了偵緝處新到任的長官杜旅寧，杜旅寧告訴他們兩個人說希望以后他們能精誠團結，一網(wǎng)打盡上海的中共地下黨。隨后杜旅寧讓楊慕次畫一張老余的肖像，隨后印制分發(fā)給偵緝處的人進行全城大搜捕。榮初在廚房里面發(fā)現(xiàn)了一管口紅，他心里面起了疑心。