張作霖(李雪健 飾)買下了順承王府搬到北京。 張學良(文章 飾)帶著趙一荻兄妹幾人到北戴河玩耍，趙一荻看到張學良的鏈墜中鑲嵌著自己的照片心中歡喜。

張學良回到北京就抽起了大煙，他告訴 于鳳至(宋佳 飾)， 蔣介石(由立平 飾)的北伐軍說張家是舊軍閥，那自己就做舊的，于鳳至聽出他對張作霖心有怨恨，張學良卻說沒有父親只有上司。張學良走后，于鳳至看到了那枚鏈墜，再加上他大煙成癮意志消沉，她不禁在五姨太面前傷心流淚。

張作霖進入北京后制造了幾樁慘案，輿情對他非常不利，在楊宇霆(余皚磊 飾)的提議下，他也叫了記者企圖挽回局面。張學良聽到父親扭曲共產(chǎn)主義思想，還絲毫不反省自己的所作所為，說河南一役不想再打了，打下去也毫無意義，因為河南人連飯都吃不上，天天在鐵道邊乞討，張作霖很不高興聽到他這些話。

一九二七年六月十八日，張作霖不識大勢，拒絕蔣介石的和談條件，在北京就任北洋政府陸海軍大元帥，成為國家最高統(tǒng)治者，代表中華民國行使統(tǒng)治權(quán)，并組成北洋軍閥統(tǒng)治時期最后一屆內(nèi)閣，成為北洋軍政權(quán)最后一個統(tǒng)治者。

張學良的煙癮越來越深，他一參加完張作霖的就職典禮就跑回去注射，他覺得本來是決定是戰(zhàn)是和，現(xiàn)在卻弄成“勸進擁戴黃袍加深”的鬧劇，明天要去找點樂子才行。徐副官告訴他，趙一荻姐妹正在父親開的香山飯店避暑。張學良到了香山飯店，和趙一荻在高爾夫球場打球玩鬧。這時候，川島芳子也到此處打球，張學良得知她和六姨太有點交情未免麻煩便和趙一荻一起離開了。

于鳳至一整天都在家和趙喜順(陳良 飾)整理古玩書畫，她見識廣博令趙喜順非常佩服，趙喜順不禁為她打抱不平，暗示徐副官不要將張學良往溝里引。

張學成(劉端端 飾)到了一家日本飯店面見河本大作，河本大作本來是瞧不起這個窩囊廢的，不過張作霖在取得統(tǒng)治權(quán)后并沒有兌現(xiàn)諾言，日本人的投資完全沒有得到回報才出此下策，可張學成的好色貪婪讓他大失所望氣得發(fā)瘋。