地下黨組織被圍剿許遠(yuǎn)聲(吳其江 飾)兩邊受懷疑

與蔣英(曾黎 飾)單線聯(lián)系的裁縫店伙計(jì)將許遠(yuǎn)聲和張宏奎先后來店里的事情告訴了蔣英，并對蔣英說許遠(yuǎn)聲想見她。但他警告蔣英，自己之所以沒有被特務(wù)抓，是因?yàn)樵S遠(yuǎn)聲想放長線釣大魚。

新上任的許遠(yuǎn)聲要按照規(guī)矩發(fā)一封電報(bào)，他嫻熟的手法讓電訊科的人為之折服，居從文更是認(rèn)定許遠(yuǎn)聲發(fā)報(bào)的手法與黑豹的完全一樣。然而盡管如此，居從文還是覺得許遠(yuǎn)聲身上有種讓自己放心不下感覺，他讓張宏奎繼續(xù)秘密地調(diào)查許遠(yuǎn)聲。張宏奎終于忍不住將裁縫店的情況告訴居從文，居從文讓張宏奎抓捕裁縫店的老板伙計(jì)，但裁縫店已經(jīng)關(guān)門并掛出店鋪招租的牌子。

顧可馨心情復(fù)雜地給許遠(yuǎn)聲打電話，在電話里將許遠(yuǎn)聲表達(dá)了自己的失望。許遠(yuǎn)聲卻有苦說不出。他找機(jī)會聯(lián)系上了顧可馨，告訴她自己沒有變，顧可馨不顧一切地?fù)ё×怂?/p>

郭飛(徐雷智 飾)請張秘書吃飯，向他行賄，并表達(dá)了居從文想通過吳市長向國民黨推薦自己兼任警察廳廳長的想法。張秘書見錢眼開滿口答應(yīng)盡快安排吳市長見居從文。

許遠(yuǎn)聲再次收到了蔣英的聯(lián)絡(luò)暗號，他甩掉了跟著他的張宏奎去見蔣英。他將自己曾經(jīng)失憶，后來又恢復(fù)記憶、被特工總部認(rèn)定為黑豹的經(jīng)歷告訴蔣英。兩人核對日期才發(fā)現(xiàn)，許遠(yuǎn)聲恢復(fù)記憶的那場刺殺并不是地下組織做的。蔣英告訴許遠(yuǎn)聲，自己已經(jīng)和馬克用(黃河 飾)結(jié)婚，她雖然相信許遠(yuǎn)聲不是黑豹，但她擔(dān)心中斷組織關(guān)系的許遠(yuǎn)聲可能永遠(yuǎn)都無法證明自己的清白。許遠(yuǎn)聲決定，無論有沒有人相信自己，他都要以個人的力量找回金條。

派出盯梢的人屢次被甩、裁縫店莫名關(guān)門，這些都讓居從文對許遠(yuǎn)聲心生懷疑。郭飛更是向居從文提出，許遠(yuǎn)聲不是黑豹，而是冒名頂替的共產(chǎn)黨分子。

居從文找程九齡，稱在租界中有共產(chǎn)黨的兩個秘密機(jī)關(guān)，提出特工總部與巡捕房合力抓捕共產(chǎn)黨。在居從文的幫助下，程九齡迅速圍剿兩個地下組織。消息傳到李竹那里，李竹要求何康仁(陳旺林 飾)查清此事是否與許遠(yuǎn)聲有關(guān)。

居從文借著圍剿兩個地下組織的事情，當(dāng)面批評許遠(yuǎn)聲一直沒有提供有用的情報(bào)，許遠(yuǎn)聲卻稱自己在電訊處進(jìn)行技術(shù)改造，將來可以利用高科技截獲更多的情報(bào)。